Apa itu Lending Protocol?
Lending protocol adalah platform DeFi yang memungkinkan kamu meminjamkan atau meminjam aset kripto secara otomatis, tanpa perantara (bank, pihak ketiga, KTP, atau fotokopi KK). Semua proses dijalankan lewat smart contract. Ibarat jadi "bank pribadi" → kamu bisa nyetor uang (jadi lender), atau ngutang (jadi borrower), tanpa harus kenal siapa-siapa.
Definisi: Lending protocol adalah platform DeFi yang memungkinkan meminjamkan atau meminjam aset kripto secara otomatis tanpa perantara.
Dua Peran Utama
Peran Penjelasan Singkat
Lender Kamu deposit aset (misalnya USDC, ETH) dan dapet bunga
Borrower Kamu minjam aset lain dengan jaminan (collateral)
Cara Kerja Lending Protocol
1. Lender deposit aset ke protocol → jadi liquidity pool.
2. Borrower datang, minjam aset → tapi harus kasih jaminan lebih besar dari nilai pinjaman. (Over-collateralized)
3. Interest (bunga) dibayarkan borrower ke lender → secara otomatis.
4. Kalau harga jaminan anjlok → sistem akan likuidasi collateral.
Contoh: Kamu pinjam USDC senilai $500, tapi harus kasih jaminan ETH senilai $800.
Protokol Lending Populer
Protokol Chain Fitur Unggulan
Aave Multichain Flash loans, stable rate, isolasi aset
Compound Ethereum Model interest berbasis algoritma
Morpho Ethereum Efisiensi peer-to-peer lending di atas Compound/Aave
Venus BNB Chain Lending + borrowing untuk stablecoin
Kenapa Banyak Orang Pakai Lending?
• Lender: dapet bunga tanpa repot.
• Borrower: bisa dapet likuiditas tanpa jual aset (misal: minjem stablecoin, tapi tetap pegang ETH).
• DeFi degens: bisa pinjam buat strategi yield farming, leverage, atau beli token lain.
Risiko Lending Protocol
1. Smart Contract Risk
Kalo ada bug, semua dana bisa raib.
2. Over-Collateralization ≠ Aman
Kalau harga jaminan turun drastis → kamu dilikuidasi.
3. Interest Rate Fluktuatif
Gak ada jaminan "bunga tetap". Bisa naik/turun drastis.
4. Protocol Risk
Bisa rugi kalau ada governance exploit (seperti yang pernah terjadi di Compound, Venus, dll).
Contoh Kasus:
Kamu punya 1 ETH ($3.000)
Kamu pinjam 1.500 USDC
ETH turun ke $2.000 → sistem likuidasi jaminan kamu.
Hasilnya? Kamu kehilangan ETH… dan tetap harus bayar fee + bunga. 🎉
Penutup
Lending protocol adalah tulang punggung DeFi. Kalau kamu ngerti cara kerjanya, kamu bisa hasilkan bunga dari aset nganggur, atau leverage posisi tanpa jual aset. Tapi kalau kamu cuma ikut-ikutan, kamu bisa kehilangan collateral cuma karena pasar turun 20%. Dalam DeFi, kamu bukan cuma investor. Kamu juga bisa jadi bank. Tapi… bank yang ceroboh juga bisa bangkrut.
Kata Kunci Terkait:
lending protocolDeFilenderborrowercollateralAaveCompoundMorphoVenusliquidationover-collateralization
Dipublikasikan: 15/1/2024
Kategori: DeFiLevel: Intermediate